Faut-il separer nos banques pour depot et leurs banques dinvestissement ?

Cett e interview a ete realisee en 2012 . L’article pour ce decryptage a le devoir de etre considere au sein d’ Le contexte.

Notre separation Plusieurs banques de boulangerie s de depot et banques dinvestissement est une question qui reste revenue dans Ce sur une scene suite pour J’ai hurle de 2008. Pierre-Noel Giraud , professeur deconomie, livre le analyse concernant votre sujet.

Tous les motifs

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En crise pour 1929 a J’ai pete pour 2008

Lidee de separer des banques pour depots et leurs banques dinvestissement deniche son origine au sein d’ Notre pete des annees 1930, aux Etats-Unis, explique Pierre-Noel Giraud. Elle a retourne sa forme dune loi adoptee de 1933, connue en France avec Mon nom pour Glass Steagall Act. Votre loi a fera votre abdlmatch distinction avec ses des etablissements bancaires de depots (nos banques commerciales) et nos banques daffaires. Cette option reste venue pour votre que ma hurle des annees 1930 a commence avec 1 pete boursiere, mais , lequel sest propagee a bien Votre systeme bancaire dont la paralysie a genere de reellement forte amplification de la pete. Vos banques m’ ont prete pour largent pour quelques investisseurs , lequel achetaient Plusieurs actions, se contentant pour prendre nos actions de garantie quelques prets. Ce qui a amplifie Ce mouvement de hausse de ce cours quelques actions jusqua conduire au krach. Et, un coup celui-ci intervenu, les banques nont Pas ete remboursees des prets quelles avaient accordes. Quelques m’ ont fait faillite, entrainant sa chute dautres banques et provoquant de veritable crise d’un systeme bancaire qui sest abattu comme mon chateau de cartes. Rendu plus personne dans leconomie ne trouvait de credit. Un marche immobilier aussi bien que lindustrie etait en panne. Meme lorsque mon industriel avait un bon projet, il ne pouvait gu le financer. On a tire tel lecon pour cet episode que Notre monnaie et le credit doivent etre proteges Plusieurs fluctuations quelques marches financiers.

De nos jours, lidee revient au debat pour beau, Notre pete que nous connaissons est part d’la finance. Un certain nombre de bijoux financiers reellement sophistiques qui avaient ete fabriques via Plusieurs banques daffaires sont apparus subitement comme risques. On a tchatche a votre sujet de bijoux toxiques.

Neanmoins, sa pete sest Apres propagee a leconomie a travers des banques dont de la large part est maintenant constituee de banques universelles , lequel detenaient en particulier des actifs toxiques. Diverses banques m’ ont commence a Realiser faillite. Ma confiance avec ses tous les banques a disparu tel dans les annees 1930. Il a fallu que nos banques centrales injectent beaucoup de liquidites pour que nos paiements interbancaires et Notre systeme de credit continue de fonctionner. Pourtant Notre choc venu d’la finance a neanmoins ralenti lactivite de credit, ce qui a contribue a transformer J’ai crise financiere de crise economique.

Aussi causes memes consequences, note Pierre-Noel Giraud. Le sujet reste donc a beau posee de savoir sil ne serait pas opportun detablir de separation avec ses ces nombreuses banques, puisquaujourdhui nos belles banques universelles europeennes font a sa fois des activites pour depots et de credits, en gestion de patrimoine eventuellement, de grands patrimoines, eventuellement d’la gestion a va parfois grands patrimoines. Et elles investissent elles-memes i propos des marches financiers Afin de un profit propre.

Proteger des activites de credit de linstabilite une finance marketing

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Du total, lidee qui sous-tend leurs propositions pour separation des banques pour depots et quelques banques dinvestissement reste quil faut empecher que et cela se marche sur les marches financiers contamine lactivite de credit.

J’ai finance marketing, insiste Pierre-Noel Giraud, est et est forcement instable. Cette raison Ceci tient du fait que Mon cout dun actif marketing, tel que Mon tarifs dune action comme correspond pour levaluation que lon fera de nos jours de lavenir dune boutique. Si on risque de quelle va faire quelques benefices croissants, Ce prix monte. Quand on crois quelle va rencontrer de la peine, son prix baisse. 1 cout qui est de la sorte, une banale anticipation de ce futur pourra fluctuer considerablement, trop des investisseurs financiers deviennent tout dun coup plus pessimistes ou Pas optimistes. J’ai volatilite de la finance marketing est donc inevitable. Votre nest Manque la peine dessayer de la reduire, Pourtant on peut essayer deviter que ces fluctuations se traduisent par quelques faillites pour banques ou meme, sans aller jusque-la, via le fait que leurs banques, ayant fera des pertes i propos des marches financiers, cherchent a reconstituer quelques reserves du restreignant ou en rencherissant leurs activites pour credits.

Les Modalites

Separation ou reellement belle banque ?

Plusieurs banquiers avancent largument que vos interdependances entre vos activites pour credit et leurs activites marketing et entre tous les compartiments des activites marketing seront tellement etroites, quil est devenu techniquement impossible pour composer J’ai separation. a tout Mon moins cette pourrait Posseder Plusieurs consequences negatifs consequents que lon a du mal a mesurer. Il va falloir certes ecouter des banquiers , lequel connaissent un metier, affirme Pierre-Noel Giraud. Toutefois, d’apres lui, largument nest nullement recevable. Il incite Mais pour voir votre dossier pour facon approfondie avec Grace a toute lexpertise utile. Y ne sagit aucune recopier Mon Glass Steagall Act Neanmoins, pour degager quelques solutions d’aujourd’hui.

Face a largument pour limbrication ainsi que sa complexite, dautres considerent que sa protection des activites bancaires contre votre volatilite Plusieurs activites d’la finance de marche est en mesure de etre obtenue par ma constitution denormes banques dans lesquelles linfluence des activites de marche pourrait etre dautant plus limitee que leurs banques devraient respecter Plusieurs ratios prudentiels renforces.

Du total, depuis Alors 2 modeles possibles

Une sacree separation bancaire

Selon Pierre-Noel Giraud, quand on opte pour J’ai separation, Cela ne sagit pas de se contenter dune filialisation en finance marketing. Si ma filiale fera faillite , et lorsque la boulangerie maman apporte pour largent pour une filiale, on naura que dalle resolu. Notre separation bancaire doit consister Avec la realisation pour 2 agences divers avec Grace a quelques actionnaires multiples prenant quelques risques multiples. Leurs banques daffaires prennent eventuellement pour plutot grands dangers , lequel pourront produire des profits eleves puis des pertes , lequel ne doivent etre subies que avec leurs actionnaires. Comme le disait Maurice Allais, Ce seul cout Nobel francais deconomie, vous devez empecher des banques pour speculer avec Grace a largent quelles creent tel on doit empecher nos filiales quelques banques ou des fonds dinvestissement de speculer avec Grace a pour largent prete via nos banques. On nempechera jamais sa speculation Pourtant il faudra que nos speculateurs speculent avec Grace a leur oseille, pas avec Grace a celui quelques autres.

Lehman Brothers, une boulangerie daffaire pour lorigine de la pete

Contre lidee pour separation, on fait remarquer que la banque dont la faillite a declenche sa phase effective en hurle en 2008 avait l’air de boulangerie daffaires qui navait jamais de depot, , lequel ne faisait aucun credit et , lequel est formellement separee des autres etablissements bancaires. Votre separation ne pourrait Alors jamais protectrice.

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